证监会两项重罚传递从严监管信号

8月21日，监管部门向两家上市相关当事人下达重罚，凸显对违规减持、财务舞弊与退市后仍追责的严厉态度。当天，天域生物（603717.SH）实际控制人罗卫国因违规减持被处以没收违法所得1585.33万元并罚款1975万元，合计约3560余万元。另一家原上市公司富通信息（退市后以“天通5”代码披露）及其关联方合计被处以3600万元罚款，其中时任董事长兼总经理肖玮不仅被罚700万元，还被终身市场禁入。

就天域生物案，证监会查明罗卫国在2021年通过将持股协议转让给其实际控制的私募基金，并在基金份额后续转手且赎回款流回其指定账户的安排，隐匿了一致行动关系，以规避大股东在3个月内通过交易所竞价减持不得超过公司总股本1%的限制。监管认定相关份额转让无商业实质，罗卫国与基金仍属一致行动人，其在2021年11月至12月期间合计通过二级市场减持公司股份1457.92万股，超额违规减持1167.77万股，违法所得及相应罚没与罚款如上。

富通信息案则系退市后仍被追责的典型。监管发现，富通集团在2021—2023年间通过与多家关联供应商和客户签署无商业实质的交易合同，非法占用上市公司资金并虚增收入与利润，三年内关联方非经营性占用金额超过8亿元，累计虚增收入超8.95亿元、虚增利润近2.21亿元。监管据此对公司及责任人作出罚款与市场禁入等处罚，多名董监高被处以数额不等的罚金。 千亿球友会

上述两起处罚回应了近期完善减持规则、强化对各类违规减持和退市公司违法行为追责的监管方向。今年监管层已提出细化减持管理规则并就违规转让证券的处罚规则征求意见，体现出“实质重于形式”和“退市不免责”的执法原则。监管强调，将持续依法从严查处侵害市场秩序的各类行为，维护资本市场健康稳定。