近期，AI行业巨头引发了一场投资热潮。最新消息显示，美国著名AI公司Anthropic与云计算服务提供商Lambda签署了一项高达350亿美元（约合2350亿元人民币）的协议，所涉及的数据中心将由比特币矿企兼数据中心开发商Hut 8在得克萨斯州努埃塞斯县进行开发。此消息发布后，Hut 8的股价在美股盘后交易中大幅上涨超过4%。高盛分析师预计，科技巨头在AI领域的投资仍将继续，行业内的供需紧张可能会持续到2028年上半年，从而进一步推动芯片、内存及数据中心的成本上升。

据《华尔街日报》报道，Anthropic近期与英伟达支持的Lambda达成了一项云计算协议，该协议的租赁权由英伟达拥有，建设则由Hut 8负责。英伟达几周前与Hut 8签署合作协议，以确保数据中心的容量。这种复杂的合作模式再次显示了英伟达在支持像Anthropic这样的非投资级企业获取算力资源方面越来越重要。协议将助力Lambda取得Anthropic的大订单，而无需自行投资建设数据中心，Lambda将利用Hut 8在建的数据中心，搭载从英伟达采购的芯片。

目前，关于Lambda使用该数据中心所需支付的具体费用尚无信息，Anthropic的代表也未对此发表意见，而英伟达、Lambda和Hut 8都未及时回应置评请求。早前有报道称，Lambda正在寻求融资，计划筹集最高30亿美元。此前，该公司在融资轮中已经筹集超过15亿美元，并与微软达成协议，部署支持数万个英伟达处理器的AI基础设施。 千亿球友会

Anthropic因其产品需求飙升而经历了算力短缺，近期积极寻求云计算容量协议。此前，Anthropic已经与另一家英伟达支持的云服务商Nscale签署了一项高达450亿美元的协议，并与neocloud Fluidstack Ltd.和SpaceX分别签署了总值450亿美元的云服务协议。

高盛则指出，谷歌、亚马逊和Meta等大型科技公司的资本支出仍在增加，预计AI基础设施的建设竞赛仍在继续。高盛分析师埃里克·谢里丹表示，人工智能领域的供需失衡预计将持续到2028年，导致更多的资本支出和收入增长，而供应链问题依然存在。随着供应链紧张，内存和芯片的价格也在上升。此外，数据中心的建设需求也在增加，即使是空置的机房也在为未来的市场需求做准备。

市场关注的焦点是，科技巨头在AI领域的巨额投资是否已经反映在股价上。高盛的谢里丹提到，目前的趋势是从资本支出金额转向投资回报的可见性，未来市场对这两方面的关注将进一步推动市盈率的扩张。 千亿球友会