亚太股市上涨，油价回落，美股情绪改善

国际油价在过去一晚上涨，接近110美元，同时美国8月PPI数据超出市场预期。这引发了下周美联储加息的预期超过70%，美国十年期国债收益率逼近5%。在这些负面因素的影响下，美股科技股出现大幅下跌。盘前，媒体广泛报道，加剧了投资者的悲观情绪，许多股民认为加息将使股市面临更大压力。与此同时，A股市场本周表现疲软，今天大幅低开，科创50指数一度跌破年线，创业板指数创下8月份以来新低，科技股遭遇重挫。然而，我认为市场已经充分反映了这些负面消息，未来对股市的冲击力有限。关于加息，市场的主要担忧并非加息本身，而是连续加息的可能性。当前美联储的政策并未显示出连续加息的基础，如果只是为了应对通胀的预防性加息，其实是利空出尽。

至于油价，尽管近期走势强劲，但短期内可能会出现回调。消息称，近期也门胡塞武装停止了红海西海岸的交火，导致国际油价应声下跌，亚太股市出现反弹。今日的另一则重要消息为也门胡塞武装在红海战略区域取得进展，同时海湾地区针对油轮的袭击事件增加了过霍尔木兹海峡航运的限制。

昨晚，美国油价和布伦特油价均上涨约8%。美国8月PPI同比上涨5.4%，高于预期的5.3%，核心PPI则上涨4.6%，符合市场预期。这一数据促使市场对美联储9月加息的猜测升温，并普遍认为10月也会再度加息。此外，特朗普在共和党中期选举大会上承诺，若共和党成功保住国会两院多数，便会向每位美国成年人发放5000美元，这进一步加剧了对美国财政赤字的担忧。在此背景下，美债收益率迅速上升，10年期美债收益率增至4.965%。 千亿球友会

与此同时，甲骨文公司发布的财报显示，其2027财年第一财季调整后营收达到193.5亿美元，同比增长30%。云基础设施部门的营收大幅增加，市场反应积极，甲骨文盘后股价上涨了8%。此外，白宫尚未决定是否对精炼铜征收关税，相关官员正在审慎评估。

在铜价方面，LME期铜下跌近4%，导致A股铜产业相关股票大幅下滑。另一方面，MLCC龙头村田制作所宣布将优化产品线，停产部分产品并扩充其他产品线，这刺激了相关股票的上涨。